派生科技（300176）2023年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业概况 2023年上半年，我国经济运行保持持续恢复态势，积极因素累积增多，经济长期向好趋势依然稳固。在这样的背景下，行业走出了一季度的市场过渡期，二季度形势明显好转，整体来看上半年行业保持稳健发展，国内市场持续恢复，主要经济指标持续向好。 我国市场在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央和地方促消费政策、轻型国六实施公告发布、多地营销活动、企业新型大量上市的共同拉动下，叠加企半年度节点冲量和4、5月同期基数相对偏低，市场需求逐步恢复，上半年累计实现较高增长。 据中国工业协会统计数据显示，2023年上半年，我国产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%，其中，1-6月，乘用产销分别完成1128.1万辆和1126.8万辆，同比分别增长8.1%和8.8%，新能源产销分别完成后378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%。 展望下半年，据中国工业协会预计，宏观经济的温和回暖逐渐向市场传导，新能源和出口的良好表现有效拉动了市场增长，且伴随政策效应持续显现，市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动行业全年实现稳定增长。但也要看到，当前外部环境依然复杂，一些结构性问题依然突出，消费需求依然不足，行业运行仍面临较大压力，企业经营仍有诸多挑战，需要保持政策的稳定与可预期，助力行业平稳运行。 （二）公司概况 1、主要业务和经营模式 公司下属的全子公司肇庆鸿特和台山鸿特主要从事铝合金精密压铸业务，具体为研发、生产和销售用于中高档发动机、变速箱、底盘以及新能源零部件、结构件等制造的铝合金精密压铸件及其总成。公司秉承“不唯全，而唯专”的理念，将业务专注于技术含量最高的发动机、变速箱类精密压铸件以及新能源零部件和结构件领域。肇庆鸿特和台山鸿特在新技术、新工艺及新材料应用等方面的技术革新及改造中积累了独具特色的技术领先优势，现有产品达数百种多，主要产品包括油底壳总成、下缸体、变速箱外延室总成、发动机前盖总成、差速器等传统零部件铝合金压铸件，以及减震塔、电池托盘、电机壳、逆变器壳体、冷却壳体、冷却盖板、电机盖板、DC/DC壳体、翼子板支架等结构件及新能源部件。 报告期内，公司经营模式没有发生变化。 2、报告期内的经营情况 2023年上半年，公司实现营业收入77,918.21万元，同比增长14.45%，实现归属于上市公司股东的净利润-1,583.74万元，同比增长24.04%。报告期内，公司主要受固定摊销增加、质量损失计提等综合影响，导致公司出现经营亏损。公司作为铝合金零部件压铸生产企业，综合竞争能力位于同行业的前列，是独立于整生产企业的专业化零部件供应商。经过长期积累，公司在研发、技术、制造等方面均取得了较大发展，生产规模逐步扩张、产品线进一步拓展，公司核心竞争力显著提升，公司已成为众多国内外知名整（整机）厂商的一级供应商。未来，公司将积极拥抱“双碳”战略目标，继续抓住轻量化和新能源发展的契机，不断实现产品结构优化、产业技术创新和质量效益提升，从而实现公司可持续健康稳健发展。 3、行业地位 公司凭借着多年的零部件精密压铸经验和专业技术积累，在本行业领域有着较强的行业地位，综合竞争能力位于同行业的前列。目前，公司已陆续与福特、菲亚特、康明斯、奔驰、斯泰兰蒂斯、东本、东本发动机、东风日产、长安福特、长安马自达、北京福田康明斯等形成了长期合作关系，成为该系列客户的一级供应商；另一方面，公司与广集团、江铃（000550）、吉利、斯堪尼亚、TDK、广本田、法雷奥西门子、奇瑞.捷豹路虎、宁德时代（300750）、沃尔沃、小鹏、广本田、日立安斯泰莫、台达电子、敏实集团、广州电装、北京福田戴姆勒有限公司等客户也开展了长期合作。公司产品供应全球高端品牌厂商和合品牌厂商。 近年来，公司获得客户授予的“售后优秀供应商”、“研发优胜奖”、“日立交付优秀奖”、“最佳质量奖”、“品质优秀最佳管理奖”、“日立全球优秀供应商”、康明斯全球新项目开发奖、福田康明斯新项目开发奖、广本田优秀合作奖、西安康明斯最佳交付奖、北京西门子电驱动系统（常州）有限公司优秀供应商奖、广菲克2020优秀供应商、广本田“品质优胜奖”、广丰田“品质协力奖”、都福集团（沃恩）“全球优秀供应商”、广乘用“砥砺相助奖”以及行业协会等授予的广东省名优高新技术产品-高强度发动机缸体支架、第三届中国压铸件生产企业综合实力50强、第四届中国铸造行业有色及压铸分行业排头兵企业、中国优质压铸件金奖、第四届中国铸造行业综合百强企业、创新型中小企业、专精特新中小企业等荣誉。二、核心竞争力分析
三、公司面临的风险和应对措施
1、政策风险 产业是国民经济的重要支柱性产业，已成为驱动我国国民经济发展的重要力量一。近些年，中央和地方已出台不少扶持和鼓励产业发展的政策，但随着销售数量及保有量的快速增长，城市交通拥堵、能源、环境危机等一系列问题也越来越引起人们的关注，为抑制私的过快增长，部分城市出台了各种限制性措施并大力提倡公共交通和电力驱动。如未来产业政策发生重大变化，可能对公司的生产经营造成不利影响。 应对措施：公司将密切关注相关产业政策，结合公司实际情况，综合分析相关政策和措施与本公司的关联程度，顺势而为，实现公司持续健康发展。 2、海外市场销售的风险 近年来，美国一直为公司海外销售的第一大市场，随着美国发起贸易摩擦并对华进口产品加征关税，其中包括对铝产品加征关税，会加大公司与美国客户间的成本，进而可能影响公司在美国地区的产品销售收入和盈利水平。另外，受国际贸易保护主义思想影响，全球贸易摩擦时有发生，若全球贸易摩擦升级、国际政治和经济局势动荡加剧，将对公司产品出口带来不利影响。 应对措施：公司将继续加大研发投入，把握时代潮流，研究高端配件工艺技术、积极引进、研发并推广新材料、新工艺、新技术的应用，提高技术实力，提高公司主营产品综合研发实力，并对自身的产品结构和相关的铝合金压铸技术进行相应储备和革新，加快除美国以外的美洲地区以及欧洲、日本等其他地区客户的开发，以及新能源零部件客户的开发，进一步优化产品结构及客户结构，逐步降低美国地区客户的销售比例；同时，密切关注国际贸易局势的变化，健全机制，制定策略，积极应对，争取将不利影响降到最低。 3、汇率波动风险 公司部分产品为出口销售，国外客户中部分是以外币报价结算的。因此，出口销售涉及外币结算，面临汇率波动的风险。 应对措施：公司将强化汇率风险防范意识,密切关注国际外汇市场不同货币汇率的变化动态，加强合同管理等措施，尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。 4、成本费用上升的风险 公司铝合金压铸业务存在产品开发、生产线建设周期较长的特点，公司为满足客户订单需求，抢占市场份额，必须持续进行产能建设投入，发展过程中需投入大量源用以进行产能相关建设，可能存在财务费用、固定产折旧、人员费用、开发费用等同比较大幅度上升的风险。 应对措施：公司一方面加强产能建设规划的同时，将加大对国内外市场的开发力度，加快产品开发进程，促使产能建设效益的实现，降低生产成本；另一方面，优化源配置与使用效益，加快淘汰落后产能设备，提升设备产能效率，开展多样化融方式以获取产能建设金，降低融成本。 5、原材料价格变动及产品降价的风险 公司生产所需主要原材料为铝合金锭(液)，经营过程中面临主要原材料铝及铝合金价格波动导致公司营业收入波动的风险。公司已与大部分客户形成联动机制，当铝价变动达到一定幅度时，公司会启动价格联动机制，相应调整产品售价。 公司铝合金压铸业务的主要客户都会对其已量产的产品有年度降价的要求，公司因此会面临客户对部分产品调低销售价格的风险，有可能导致铝合金压铸业务毛利率下降。 应对措施：公司将加强对原材料价格的预测和监控，及时采取应对措施，与主要材料供应商采取灵活的采购定价及结算方式，优化物流配送方式，降低采购成本。公司一方面将通过引入日产、本田、福特等客户的“降成本管理模式”，推行、学习客户对供应商降成本管理的方法，不断提高生产效率，优化生产工艺等方式全面降低成本，以应对产品降价风险；另一方面，公司将通过加大研发投入，加大新产品的研发力度，通过新产品的量产来平衡产品降价的风险。 6、经营管理的风险 近年来，随着公司的经营规模扩张和管理战线的拉长，公司在内部管理及风险控制等方面的压力及挑战也随增大，在面对行业及市场驱动所带来的快速发展的同时，可能面临内部管理水平滞后于公司现有业务发展速度的经营管理风险。应对措施：为有效提高公司抵御管理风险的能力，公司通过调整、优化公司组织架构，实施扁平化管理，培养和引进各类人才，建立健全公司激励制度和人才晋升制度，加强人员培训，最大限度地激励人才发挥积极性和主动性以留住优秀的人才，打造一支年富力强的管理团队，提高组织管理效率和运作效率。同时，公司也在不断创新管理机制，加强内部管理和风险控制，积极提高抵御潜在风险的能力。
