博众精工2023年半年度董事会经营评述

博众精工2023年半年度董事会经营评述内容如下:

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

博众精工2023年半年度董事会经营评述

  (一)行业情况   1、公司所属行业   公司主营业务为自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及工装夹(治)具等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》,公司主营业务属于“C35专用设备制造业”。   根据《智能制造发展规划(2016-2020年)》及相关政府规划,智能装备制造业包括高档数控机床、工业机器人、智能仪器仪表、自动化成套生产线、智能检测与装配装备、智能物流与仓储装备、数字化间、智能工厂等。据此,公司广义的行业分类属于智能装备制造业。   2、行业发展概况   一国工业自动化水平的高度直接体现了其智能装备制造能力。随着自动控制、信息通、精密机械等技术的发展,在全球范围内,自动化设备替代人力劳动生产的趋势不断推进,自动化设备市场迎来了快速发展期。根据华经产业研究院数据,全球工业自动化设备的市场规模呈现出逐年递增趋势,预计2023年将达到3,066.7亿美元,2022-2027年的年均复合增速为7.8%。未来,在我国人口红利逐步消失、产业结构优化升级、国政策大力扶持三大因素影响下,高端装备领域国产化需求将愈加迫切,我国工业自动化将持续提升,智能装备制造业未来发展前景广阔。   自动化设备行业的竞争者技术参差不齐,高端市场门槛较高。部分竞争者起步较晚、规模较小,存在研发能力薄弱、缺乏核心技术及自制装备、项目实施经验不足等问题,业务往往集中于中低端应用领域,侧重于外购机器人、机械臂等装备的简单集成与应用,仅能实现自动化。而在全球知名厂商核心生产工艺等高端应用领域,由于工艺复杂,定制化及智能化要求较高,进入门槛较高。在该领域,发达国拥有较强的制造技术基础、较为完善的技术创新体系及强劲的创新能力,其智能制造技术水平也处于领先地位。虽然我国工业自动化产业部分关键核心技术与外品牌尚存在显著差距,但是近年来国陆续推出了鼓励高端装备制造业的政策,为工业自动化行业的发展提供了有力的政策支持,中国工业自动化行业发展取得明显进步,国产替代进程加速。目前,我国国内企业已经能生产大部分中低端自动化设备,基本满足电子、、工程机械、物流仓储等领域对中低端自动化设备的需求。在高端领域,国内也涌现出少数具有较强竞争力的大型自动化设备制造企业,它们能够独立研发自动化设备高端产品,部分产品的核心技术已经达到国际先进水平。随着未来行业竞争的进一步加剧和行业整合的展开,预计自动化设备行业的行业集中度将逐渐提高,掌握核心技术源、综合服务能力的厂商将从竞争中胜出。   (二)主营业务情况   1、主要业务情况   博众精工是一专注于研发和创新的技术驱动型企业,自创立以来,深耕智能制造装备领域,主要从事自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及工装夹(治)具等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务。同时,公司亦可为客户提供智能工厂的整体解决方案。   凭借着二十多年的制造技术底蕴、丰富的项目实施经验以及强大的工程师队伍等优势,公司建立起了快速、大批量的端对端交付能力,能够为客户提供全周期、立体化的服务,因此也积累了国内外知名的客户群体。   多年来,公司持续围绕关键技术、关键零部件进行研发创新,已发展成为拥有丰富底层核心技术和软硬件技术模块(系统)的技术平台型企业。基于自主开发的共性关键技术、关键零部件的应用设备,公司在多个应用领域发力,目前公司产品主要应用于消费电子、新能源、半导体等行业领域。   报告期内,公司在3C业务继续巩固和提升竞争力的同时,积极地向半导体和电子等新领域进行业务拓展和延伸,逐步构建了应用领域广泛的业务布局,充分发挥了博众作为技术平台型企业的优势。   2、主要产品情况   公司主要产品包括自动化设备(线)、治具类产品和核心零部件产品。   具体产品分类如下:   (1)消费电子领域   消费电子是公司的核心业务领域,公司在消费电子领域的发展目标是做深做强,实现稳步增长。在消费电子行业,公司与客户在前沿技术和产品开发上深度绑定,专注于精密组装、精密检测、精密量测、精密Bonding等领域,主要为客户提供精密组装设备(线)、精密量测设备、精密Bonding设备、精密检测设备和柔性化生产线等。   从消费电子终端产品维度看,公司的设备目前不仅应用于智能手机产品,而且已经几乎覆盖包括手机、平板电脑、TWS蓝牙耳机、智能手表、笔记本电脑、智能音箱、AR/MR/VR产品、电子烟等在内的全系列终端产品,公司正沿着消费电子产业链的横向维度全面延伸自身业务范围。   从消费电子产业链生产环节维度看,公司的设备目前不仅可以应用于终端的整机组装与测试环节,而且已经纵向延伸至前端零部件、模组段的组装、检测、量测、测试等环节,例如摄像头模组、外壳(笔记本、手机、手表)、电池、屏幕MiniLED、MR光机模组等高精度模组的组装与检测,公司正从产业链的纵向维度不断提升自身的竞争优势。   (2)新能源领域   新能源是公司的重要战略业务领域,公司在新能源领域的发展目标是做专做精。目前主要为客户提供注液机、高速切叠一体机、电芯装配专机等锂电池制造标准设备,以及智能充换电站、自动化设备等。   (3)关键零部件领域   公司的关键零部件业务经过多年研发积淀和发展,目前已在精密机械设计、精密运动控制、机器视觉、核心算法、测试技术等方面形成了具有优势的核心技术体系,产品包括镜头、光源、控制器、直驱电机系统、工业机器人、移动机器人及相应软件系统,在成像光学、非成像光学及相关的电子和嵌入式软件、运动平台软硬件系统、深度学习AI软件等方面,已经具有深厚的技术积累和丰富的应用经验,产品广泛应用于3C、新能源、半导体、光伏、包装等行业。   公司的子公司灵猴机器人各条产品线都配有自主实验室,包括光电实验室,主要从事光电技术基础研究和应用,承接行业及公司的重点研究课题;机器人研发实验室和工艺实验室,主要从事机器人运动控制算法、运动控制器和软件研发,以及机器人应用工艺开发等工作,开发的动态跟踪、视觉、飞拍和点胶等工艺已经得到了广泛的应用;直驱系统电子实验室、EMC实验室、直驱电机实验室,主要从事直驱系统软硬件开发、直驱电机开发、精密直驱运动平台等高科技精密机电产品开发及应用。灵猴自主实验室在各相关领域的研究工作中发挥着重要的作用。   (4)半导体领域   半导体领域目前已成为公司布局的一个新的战略性板块,并取得了初步成效。随着国际形势的变化,进口替代的进程明显加快,公司也加大了研发投入,致力于通过微米级、亚微米级、纳米级技术研发和产品创新,围绕客户需求积极开展半导体新产品的研发与合作。公司在半导体板块的布局主要是从后道的封装测试设备入手,然后再往前道的晶圆AOI检测设备延伸,目前公司已经推出AOI检测机、全自动高精度共晶机、高速高精度固晶机、清洗机设备,相关产品已实现了销售,在客户现场取得较好的使用效果,客户反馈正向。   (三)主要经营模式   1、销售模式   公司的销售模式主要为直接销售,由公司直接与客户签订订单并直接发货给客户。公司项目订单的获得主要通过两种方式:(1)承接已有客户的订单和已有客户推荐的新客户订单;(2)通过公开投标、市场推广的方式获得。   经过在行业内多年的积累,公司具备了深厚的研发设计能力,具备了将客户需求快速转化为设计方案和产品的业务能力。同时,公司致力于持续为客户提供优质产品和服务,多年来与客户建立了长期的合作关系。具体销售过程中,公司深入理解客户需求,通常在客户新产品的研发设计阶段便已积极介入,充分了解客户产品的生产工艺、技术要求,并与客户积极沟通自动化设备的具体设计、生产方案。自动化设备样机完成后,由客户对样机进行验证,整个过程中保持与客户的沟通与协作,确保产品符合客户需求。   其次,公司自主研发的镜头、光源、控制器、直驱电机系统、工业机器人、移动机器人及相应软件系统等核心部件,为更快到达下游终端客户,该部分产品通过直销和具有准入质的经销互补的方式进行销售。   2、采购模式   公司的采购模式分为原材料采购、加工定制采购模式。   公司生产所需的标准件(如气动原件、直线传输、工业相机镜头等机械类标准件或电子类标准件)属于原材料采购,直接面向供应商进行采购,原材料采购分为订单驱动和长交期备料。订单驱动采购是指公司依据销售订单相关的产品BOM清单,按需购买。长交期备料是指公司依据业务需求预算,结合市场供给情况,对长交期物料及需求量较大物料进行提前集中采买。   加工定制采购是指公司由技术部门出图通过PDM系统下发给制造部门,根据图纸内容及工艺要求,向采购部提出采购申请,经采购部主管审批后,采购部门根据外协供应商的报价、生产能力、产品质量、交货期等因素挑选出合适的供应商,向其发出采购订单并签订采购协议。其次,供应商根据公司提供的图纸及工艺要求,完成零件生产加工并通过自检后运送至公司,经公司质检部验收合格后入库。   3、生产模式   公司依据客户需求进行自动化设备的定制化生产,公司的生产模式为订单导向型,即以销定产。   公司的产品生产主要由各个事业中心、品质中心、供应链中心协调配合,共同完成。各个事业中心业务部门与客户沟通接受客户订单后,提出产能预测(Forecast),对于生产管理部评估生产源无法满足客户交期的订单,需由业务部门协调调整交期。其后,生产管理部会同工程部门、品质中心等各部门讨论后制定产能规划方案,工程部门根据方案开立物料清单由供应链中心采购部、仓储物流部准备原材料,生产管理部则制订生产计划表、开立生产工单由生产单位部门领料开始生产。生产单位部门成品完成后通知品质中心进行检验,检验合格后由仓储物流部安排入库。   公司建立了《生产过程控制程序》,对生产和服务提供过程中的设备、人员、制程、材料、生产环境等方面设置了明确的控制措施,确保公司生产的秩序性与正确性,保证生产作业按规定的方法和程序在受控状态下进行。   4、研发模式   公司建立了各事业中心下属工程部和技术创新中心相结合的研发体制,其中,各事业部下属工程部主要针对于已有应用的技术迭代优化及专项技术研发,即满足现有产业应用场景的研发;而技术创新中心则侧重于新行业高端装备、新兴技术方向的突破,为基础和长期的技术探索和研发,即满足公司新兴增长点的行业产品技术的研发。   公司研发设计工作主要分为两类,一类是从客户的技术需求出发所进行的研发设计,二是经过市场调研对高端标准装备、新行业关键核心技术等的研发设计。   由于下游客户对自动化设备的需求具有多样化、个性化、非标准化特点,公司的产品需根据客户的技术需求进行定制,通过自主研发、设计、制造组装和调试,在不断修正的过程中使产品的技术性能满足客户要求。因此基于客户需求的研发设计是公司研发工作的主线,也是公司综合竞争力的体现。   其次,结合行业发展方向,以及新兴行业的战略规划,公司积极展开新领域的战略布局,打造行业精品,尤其针对半导体高端装备、自动化设备等进行积极布局,并针对关键核心技术,积极展开攻坚克难,提升产品核心竞争力。同时,为提升产品的研发效率,可靠性及稳定性,公司大力推进产品研发、设备组装、调试标准化,结合产品研发和交付流程,促成产品快速研发、快速迭代、快速抢占市场。   二、核心技术与研发进展   1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况   经过多年发展,公司在工业自动化底层技术方面积累雄厚,在精密机械设计、精密运动控制、机器视觉、核心算法、测试技术等方面形成了具有优势的核心技术体系。其中,精密机械设计方面公司运用了先进设计制造技术理论与方法,拥有完善的建模及仿真技术,可以实现产品智能化的设计与制造;公司还掌握精密运动控制、驱动技术,拥有自主研发硬件平台,伺服驱动、直线电机等核心零部件,并掌握相关的核心算法。机器视觉方面,公司拥有3D智能相机、超高分辨率相机、光源、镜头及相应软件系统并自主研发了相关核心算法;目前已形成5-15微米3D视觉检测设备、15亿像素超大分辨率工业相机、精度高达纳米级别的基于光谱共焦技术的核燃料棒3D检测设备、基于人工智能和视觉技术的检测设备以及3um半导体共晶机等标机产品。工业机器人方面,公司拥有具备自主知识产权的精密机械、控制器及软件平台,并具有相关核心算法及定制开发能力。此外,公司积累了完善的测试方法及测试能力,有效地保证了产品的稳定性、可靠性。   2.报告期内获得的研发成果   公司高度重视技术研发,紧跟国内外行业前沿,始终把技术创新工作作为公司生存和持续发展的驱动力。   3.研发投入情况表   4.在研项目情况   5.研发人员情况   6.其他说明

二、经营情况的讨论与分析

  2023年上半年,面对国内外复杂的经济形势变化,公司紧紧围绕年初制定的经营计划,在管理层的领导下扎实有序推进重点工作的落实,对外加紧国内外市场的开拓,对内促进经营质量提升,优化产品结构,降低生产成本,推动标准化流程建设。   报告期内,公司实现营业收入163,018.10万元,较上年同期增长13.98%;归属于上市公司股东的净利润为9,034.54万元,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6,773.62万元,较上年同期实现扭亏为盈。   公司凭借领先的研发实力、可靠的产品质量、快速的产品交付能力和优质的客户服务,一方面持续巩固在消费电子领域的优势,深度绑定大客户,新产品销售取得突破;另一方面积极拓展电子、半导体等新领域,并取得了积极成果。公司的产品品类不断丰富,业务规模稳定增长,盈利能力改善显著,充分发挥了博众作为技术平台型企业的优势。   (一)立足于自动化软硬件核心底层技术,开拓新领域、新产品、新市场   1、消费电子领域   消费电子行业具有更新迭代速度快的特点,公司通过持续的研发投入,始终保持着较强的自主创新能力以及快速的技术更新能力。报告期内,在行业整体承压的情况下,公司仍然秉持着“横向拓宽、纵向延伸”的战略方向,投入研发丰富公司的产品线,业绩实现逆势增长。报告期内,公司3C业务实现营业收入131,434.43万元,同比增长30.46%,占公司总营业收入的比例为80.66%。   (1)坚持“横向拓宽、纵向延伸”战略方向   公司继续拓宽自动化设备在消费电子终端产品的应用范围,已经实现覆盖包括手机、平板电脑、TWS蓝牙耳机、智能手表、笔记本电脑、AR/MR/VR设备、电子烟等全系列终端产品。目前,公司3C业务中非手机业务的占比已达55%,业务结构更趋健康。报告期内,公司的高精度UV油墨在线打印设备自去年首次开发并应用在手机的成品包装生产线后,目前已经拓展运用到平板电脑、手表、电脑等包装生产线,并批量生产。   公司也在积极从产业链的纵向维度不断提升自身的竞争优势。从消费电子产业链生产环节维度看,公司的设备目前不仅可以应用于终端的整机组装与测试环节,而且已经纵向延伸至前端零部件、模组段的组装、检测、量测、测试等环节。报告期内,公司配合新客户解决了手机前段潜望式棱镜摄像头零部件的生产问题,为其开发了玻璃贴合、点胶、量测以及镀膜上下料等多款设备,并进行量产。公司在两个月不到的时间内,便将设备安装调试完成并交付给客户,提前完成了客户对设备的交期要求,获得了客户的高度认可。目前正配合客户进行第二代产品的打样。此次新业务的成功导入有利于公司加快推进“纵向延伸”的战略布局,大大加强在3C领域的竞争力,赢得更多的业务增长点。   (2)绑定大客户,聚焦柔性模块化生产线、MR设备等重点项目   ①柔性模块化生产线:公司基于对消费类电子产品工艺流程的深刻理解和前期的研发积累,颠覆性地推出覆盖整个FATP段的柔性模块化生产线。该柔性模块化生产线采用革命性的设计方式,同时具备高度的自动化、高柔性、高通用性的特点,通过更换夹爪等定位和拾取装置,可以兼容客户不同的产品并快速切换,极大的节省了人力成本和产线调试维护时间,避免了单台设备宕机影响整线产能的情况,有利于客户快速布线并在短期内形成产能。公司是行业内极少数真正具备FATP段整线覆盖能力的设备厂一,目前主要应用在手机面板和背板的组装和检测环节,后续可以覆盖更多工艺环节,并计划拓展到消费类电子其他终端产品的生产中去。目前此柔性自动化生产线已经顺利量产,并交付超40条生产线给到客户端,进展顺利。同时,公司已经接到客户端下一年的柔性自动化生产线的打样需求,目前正在紧张打样中。   ②MR设备:MR技术结合了虚拟现实(VR)和增强现实(AR),为用户提供了更丰富、更沉浸式的体验。随着技术的不断进步,MR产品在游戏娱乐、教培、医疗保健等多个领域有着广泛的应用前景,涌现出更多新的商机和应用场景。公司在MR产品生产制造领域已深耕多年,通过在设计、自动化控制、监测、质量保证、成本控制等方面不断下功夫,积累了丰富的技术经验,目前能够提供多领域、全方位、多功能的自动化设备,生产效率和产品质量不断提升,获得了客户的高度评价。报告期内,公司已经接到大客户下一代的MR生产设备的打样需求,同时也接到多个XR产品客户的需求,业务发展稳定。   (3)开拓新客户、拓展新业务   公司在行业内深耕二十余年,具备成熟的项目经验及深厚的自动化设备技术积累。公司已连续多年服务于全球知名的大客户,大客户对于设备的高要求就是对公司产品质量最好的背书,也是公司开拓新客户、新业务的底气所在。目前,公司也在横向开拓其他客户和市场,把成熟的技术复制到其他客户及其他产品线,如开拓华为、三星等客户,以及拓展电子烟、穿戴医疗等产品市场。报告期内,公司接洽了众多知名电子烟产业链的制造厂商,并积极推进合作。电子烟行业在欧美、东南亚等地区非常受年轻消费者青睐,行业利润高,内部竞争还比较柔性,未来有很强的发展前景。目前,公司已陪伴电子烟的头部企业奇思一起走过了从0-1的历程,与其合作了一次性小烟组装线体以及雾化芯项目,目前就雾化芯项目正积极配合客户进行产品打样与优化,预计10月前能完成内部调试并交付给客户。同时,公司也在积极接洽行业内其他优秀企业,如美众联、卓力能、聚维电子等,公司成熟的自动化行业经验赢得了客户的信任。   通过积极开拓新客户、新业务,公司希望能够降低行业周期给公司业绩带来的波动,力求实现业绩稳定的增长。   2、新能源领域   经历了前两年新能源的产销高增,产业链整体的库存水平在2022年底达到历史高点。报告期内,新能源国补政策取消,众多企开始降价以提高销量,产业链整体进入去库存周期,企业经营压力较大。但是,电动仍处于高速增长期,新能源长期趋势不变。2023年上半年,我国新能源产销分别为378.8万辆和374.7万辆,同比增长42.4%和44.1%,新能源零售渗透率超过28%。在这样的大环境背景下,公司持续跟踪主流工艺变化情况,进一步聚焦核心产品+核心客户,报告期内,新能源业务实现营业收入26,429.93万元,同比减少4.56%,占公司总营业收入的比例为16.22%。公司的新能源业务基本与去年保持持平,展现出强大的韧性。   的电动化、智能化、网联化、消费电子化等发展趋势带来了行业的巨大变化,智能电动已经发展成为如同智能手机的智能终端,其发展速度和发展趋势也与智能手机的崛起相类似,这些变化趋势与公司的基因和优势相契合,给公司带来了诸多发展机会。公司将以产品为导向,专注于细分市场主流工艺,打造公司的拳头产品,推动新能源业务成为公司业绩增长的第二极。   (1)锂电池制造标准设备   公司采取差异化竞争策略,坚持围绕重点客户推出重点机型,与行业龙头实行错位竞争。目前,公司推出的隧道腔注液机、高速热复合切叠一体机等产品已经成长为行业的领先产品,同时取得宁德时代(300750)、蜂巢能源等客户的大量量产订单,且持续交付中。目前,在热复合切叠一体机方面,博众已成为重点客户出货量最大且具有大批量交付经验的供应商   ①切叠一体机   报告期内,公司持续改进并优化公司的高速热复合切叠一体机。该设备目前在效率和良率上达到了新高度,并持续稳步提升,获得了客户的高度认可。与传统设备不同,博众热复合切叠一体机采用两把飞切刀,可以有效提高设备效率;同时设备采用四边(辊封)封边形式,大大提高安全性。   同时,公司在三工位切叠一体机研发上有较大突破,与传统的台面中转方式相比,博众设备采用高空中转方式,且减少极片过辊数量,使得博众设备可比同行三工位切叠一体机减少10-20%的体积,降低设备占地面积,提高客户厂房使用率;博众设备极具竞争力的价格、更人性化的设计、更精简的设计理念、更高的维护空间、更高的设备精度。目前已实现量产,在客户现场广受好评。   随着技术发展,新能源设备一体化的趋势越来越明显,更多的工艺将会集中在一台设备完成,公司的热复合切叠一体机把切片、叠片、复合三种功能集成到一起,符合客户的需求,未来可能会迎来爆发式的增长空间。   ②注液机   报告期内,公司最新推出了隧道腔注液机,改变传统常压&等压循环注液模式,相比传统注液机,在产能上比传统注液机提升40%;安全性能更强,没有循环正负压造成电池的外壳变形,减少电池鼓包风险,且更加有利于电解液的快速吸收;同时兼容更强,可更换更大尺寸产品;在设备能耗上比传统注液机低25%;隧道腔注液机整体采用模块化设计,安装调试更简单方便;目前设备已经实现批量生产,现场运行稳定,良率高,故障率低。   (2)智能充换电站设备   公司智能充换电站相关产品涵盖乘用充换电站和商用充换电站,相应配套系统有智能站控系统、云平台系统等。公司的产品适用场景广,可适应高温、高寒、高海拔、沿海等恶劣环境,能为整厂、动力电池厂和运营商等客户提供整体的综合解决方案与服务,更好的满足客户的多元化需求。公司智能充换电站相关产品自供率高达80%。商用换电站在原有的顶吊式换电技术基础上,新增底盘换电技术,低重心大容量更具竞争优势。底盘换电技术代表着市场上最前沿的技术水平,公司先发优势明显,凭借着换电高效稳定、智能安全、高适配性等特点,上半年已经获得大客户订单。目前公司已经开拓了宁德时代、上集团(600104)、deepway、北蓝谷(600733)、吉利、广集团、蔚来等客户。报告期内,公司获得了“中国换电技术创新奖”及“中国充换电行业十大质量卓越奖”两个重量级奖项,体现了行业对公司换电技术的高度认可。针对下半年的重点工作与大客户形成战略合作,提前进行产品迭代及降本,提升产品竞争力,公司同时规划换电站运维团队增加运维服务,与客户多方面进行合作,增加客户的粘性,同时能够及时了解换电站实际运营状况,收集运营换电站问题点,迭代开发下一代换电站产品。   报告期内,公司对交直流运营端充电桩产品积极地展开布局,目前已实现了多拓扑的功率分配单元,大功率充电,双向充放电等技术积累,其中120KW直流充电设备已初步小批量供货至运营客户端,并在客户端充电场正式运营。公司下半年将加大系列化产品研发,依托充换电站既有的客户群体优势,重点针对运营类乘用、重卡、轻卡、干线物流矿卡等专用场景进行产品定位,同时积极布局中欧日等标准认证工作,加大国内外运营端市场的需求开拓。   (3)自动化设备   公司始终聚焦于电机、电子、零部件三个发展方向,在电机电控领域、助力转向领域、工控测试领域以及电子领域深耕多年,致力于为客户提供一流的设备装配、测试、输送全工艺段一体化解决方案。目前,公司与蒂森克虏伯、电装、博世、方正电机(002196)、巴斯夫、西门子等国内外行业知名企业建立了稳定的合作关系。   报告期内,公司与意大利扁线电机设备供应商TECNOMATIC公司签订了战略合作协议,公司的扁线电机产品取得了重大突破。在扁线电机智能装备领域,海外企业在此领域积淀深厚,设备先发优势明显。但是受限于交期、价格、服务响应等限制,海外企业在中国本土进行业务拓展受到了极大的限制。而国内企业基于国内庞大的应用市场,不断积极开发跟进。双方合作达成后,公司将引入海外公司全套领先的技术能力,结合公司在国内强大的供应链支持、生产制程能力以及全国范围内的服务响应,双方通力合作,致力于打造国内扁线电机制程设备一线品牌。   3、半导体领域   半导体领域是公司战略拓展的重点方向。在外围环境趋紧和国内政策大力支持的背景下公司加大研发投入,公司聚焦AI算力中心、光通、激光雷达、高功率激光器、功率半导体等细分市场,积极开展半导体新产品的研发与合作。报告期内,高精度共晶机方面,公司自去年推出首款产品后,持续加强技术的迭代开发及降本,新客户订单持续增加中,今年推出的新产品星威EH9721,目前已获得行业全球领军企业400G/800G批量订单,主要针对算力提升要求的800G光模块产品的研发,其所具备的核心技术,如高精度拾取贴合系统、高效共晶加热系统、wafer供料系统等均达国际先进水平,竞争优势明显;高速高精度固晶机方面,上半年已完成预研和核心技术储备,计划12月底完成产品开发;AOI检测设备方面,新一代产品已研发完成,预计9月份左右完成样机发货。新产品的推出将成为公司新的业绩增长点,增强公司盈利和持续规模化发展能力。   4、核心零部件   2023年上半年,公司核心零部件共实现销售收入11,190.11万元,同比减少7.25%。其中实现外部销售收入5,692.02万元,占核心零部件销售总收入的50.87%。   公司核心零部件包括工业机器人、视觉系统、特种镜头、直驱电机系统等软硬件产品。报告期内,公司工业机器人产品获得智能手机国际某品牌2023年推荐第一,3C行业几大代工厂均得到项目机会,同时给国内知名机器人厂商提供ODM服务。在国“中国制造2025”计划的影响下,灵猴为制造企业实现转型升级提供切实支撑,在CNC上下料工作站方面收获1500W订单;公司自主研发的特种镜头获得了新能源领域龙头企业的客户认证,利用特种镜头技术,成功解决了客户关键工艺成像的痛点;视觉产品线方面,下游客户更加聚焦于半导体行业球焊机,划片机、粘片机等光学模组领域,根据客户需求,公司经过不断的技术钻研和工艺改善,已研制出球焊机光学模组并供货给K&S公司,争取到了较大的市场份额;公司自主研发的直驱电机产品也保持了稳定增长,在光学摄像头精密组装行业某头部企业收获超1000W订单。   公司核心零部件正不断实现技术突破,并不断拓展下游应用领域,已逐步延伸至3C、新能源、半导体、光伏、日化、医疗、食品等各个领域。   报告期内,公司核心零部件业务的产品矩阵也在不断丰富。公司机器人产品线推出了工业机器人速度前瞻算法,解决了复杂运动轨迹高速高精控制困难的问题,该功能成功地应用于笔记本外壳打磨、鼠标外壳抛光以及机器人点胶等场景,其中打磨抛光项目客户已经小批量下单,点胶应用已获得用户批量订单,获得了用户一致好评。另外,公司仍在继续深入推进“点胶控制系统”重点研发项目,基于灵猴多机器人运动控制器和灵猴自主开发的点胶UI组件,将进一步完善机器人等多轴联动系统的点胶工艺,强化公司在3C领域点胶应用场景的整体方案解决能力。   (二)开拓海外客户,加强海外市场布局   公司早在2016年就成立了新加坡子公司,为日后大力拓展东南亚及国际业务提供了良好的投平台,2022年继续增新加坡子公司,并在新加坡实际开展业务,也为分子公司向海外拓展业务提供了支持。同时,公司跟随3C大客户的脚步,相继成立了印度、越南等国外子公司,并持续加大对印度和越南子公司的金、人力和技术的投入,来确保客户转移的方案得到很好的落实,更好的为大客户提供配套服务。公司的新能源业务在海外也取得不断突破,现已建成涵盖电池、、换电站、智能电等多行业的专业国际营销团队。随着锂电头部企业纷纷加大海外投产计划,公司紧跟大客户出海拓展的脚步,为其海外产线配套锂电专机设备。报告期内,公司总包生产交付了土耳其全国第一条从电芯到模组Pack的锂电池整线,国际业务的第二条、第三条整线也都在有序细化设计中,预计在今年下半年陆续投入生产制造。其次,公司也在加深与国际知名新能源企业的合作,不断扩大合作范围。   (三)狠抓经营管理,落实降本增效   公司以精益运营系统流程改进为重要载体,持续推进经营管理体系建设,优化公司经营管理流程,深入开展降本增效、挖掘内部经营潜力的管理提升工作,从设计、生产、采购、销售、仓储物流、财务、人力等多个维度降低成本,全方面推动精细化管理,推进公司产品质量、交付时间、生产效率、库存周转、存货呆滞等指标的不断改善,提升公司的利润率水平。报告期内,公司主要从精益设计、人效比等方面进行降本。在精益设计方面,公司对专项设备进行结构性优化,从功能过剩、优化调试、简化结构等方面着手,通过对产品进行拆解分析,形成最终的降本方案,材料成本、机加成本、装配调试成本较前均有显著降低;在人效比方面,公司以经营战略为导向,进行了组织调整,合并或撤销冗余部门,同时优化现有流程,归拢责任主体,减少流程环节,降低内耗,提高了人效比。   (四)标准化   公司正积极地推进标准化产品战略转型,从研发体系、产品设计、采购管理、生产管理、交付管理等方面,对公司整体业务进行了全方位的梳理,形成了多项模块化、标准化的工艺流程设计体系及管理流程体系,极大地提升了公司的运营管理效率。产品设计方面,公司对设备外观、机型、功能模块、关键部位等不同模块加强了设计统一规范,同时在很多项目中已全面导入标准化软件平台,实现了协同开发,提升了开发效率和人均效能;采购管理方面,公司已建立起完善的采购控制制度并实施了标准化采购操作程序,明确了采购流程、供应商的管理与选择、合同执行及质量控制等关键环节,确保高效的采购决策及执行流程,如报告期内加快了市购件选型统一标准的建立等;生产管理方面,公司重点关注高频问题,从技术根因和管理根因角度入手,制定标准作业说明书、指导书,完善建立内部运营SOP并形成SOP手册,持续推进标准化作业;交付管理方面,公司持续完善客户端交付运作管理流程,制定标准文件和作战手法,提高博众交付能力,降低交付成本。   (五)重视人才引进、培养与激励,助力业务拓展   人才引进方面,随着公司业务规模的快速扩大,各业务板块的人才需求日趋紧迫。公司在全面了解业务部门的需求后,通过校企合作、内部推荐、网络招聘等多种方式,引进了大量的生产、研发、市场营销等方面的优秀人才,全力配合各部门的用人需求。同时,公司也在全面试行HRBP和财务BP,为各个业务部门提供专业支持,提高管理效率;人才培养方面,在新员工入职阶段,公司会定期组织“新人训”培训活动,帮助这些新鲜血液尽快适应岗位变换,快速融入到公司及日常工作中。各部门、事业部立足生产经营实际,也会在平时定期开展日常培训等工作,促进公司员工专业能力的提升。报告期内,博众大学针对工程师、项目经理、销售经理等关键岗位进行了应知应会课程的梳理,并将课程陆续开发成线上课程,为后续课程体系的建设及人才快速孵化奠定了坚实的基础,8月初已完成“博悦”线上学习平台的搭建;人才激励方面,公司积极贯彻薪酬证券化的理念,逐步建立起有效的长期激励措施。目前公司已完成了限制性股票的首次归属以及股票期权的第三次行权,并实行了新一轮的股权激励,员工覆盖面广,确立了公司与员工间利益共享的长效激励机制,有利于充分调动公司核心管理、技术和业务团队的积极性和创造性,激发公司整体活力,确保公司发展战略和经营目标的实现。

三、风险因素

  1、对苹果产业链依赖的风险   报告期内,公司在苹果产业链的销售收入占比较高,存在对苹果产业链依赖的风险,具体包括:   (1)公司主要收入来源于苹果产业链的风险   目前,公司面向苹果产业链公司销售收入占公司营业收入的比例较高。鉴于苹果公司在选择供应商时会执行严格、复杂、长期的认证过程,需要对供应商技术研发能力、规模量产水平、品牌形象、质量控制及快速反应能力等进行全面的考核和评估,而且对产品订单建立了严格的方案设计、打样及量产测试程序。若未来公司无法在苹果供应链的设备制造商中持续保持优势,无法继续维持与苹果公司的合作关系,则公司的经营业绩将受到较大影响。   (2)与苹果公司间商业合作的技术迭代风险   苹果公司作为国际顶级的消费电子品牌商,其产品以制造工艺难度大、精度要求高、设计领先性强等因素而著称。由于苹果公司的各类消费电子产品每隔一段时期均需要进行更新、升级换代,在新产品中除了使用苹果公司最新的芯片、软件等技术外,还会采用新的设计、工艺和物理特性(如防水防尘),相应的就会对设备供应商提出组装、检测等方面的技术迭代需求。如果公司不能及时跟进苹果公司需求,或者短期内市场上出现了跨越式的技术突破而公司未能跟进,则公司与苹果公司间的商业合作可能面临技术迭代的风险,进而影响公司业绩。   2、下游应用行业较为集中的风险   报告期内,公司产品应用于消费电子行业的销售收入占比较高,是公司收入的主要部分。   消费电子行业本身是自动化设备主要的下游应用领域。但是,下游应用产业过于单一,一方面,如果未来消费电子行业景气度下降,压缩本支出,该领域自动化设备需求的增速及渗透率也会随下降,亦或消费电子产业链在全球源再配置,造成自动化产业需求分布调整,进而会压缩国内自动化设备供应商的订单需求量;另一方面,长期专注单一应用领域,容易导致公司在其他行业的技术积累和生产经验不足,增加后续市场开拓风险,从而会对公司持续经营产生不利影响。   3、市场开拓风险   在消费电子领域做深、做强的基础上,公司积极开拓新能源等领域。报告期内,新能源业务已经成为公司业绩的第二增长极,市场开拓顺利,但是在新应用领域开拓的过程中,公司将面临以下风险:   (1)市场竞争的风险   近年来,随着新能源在中国以及全球市场的扩张,新能源领域的自动化设备市场受到了多装备制造龙头企业的重视,如先导智能(300450)、赢合科技(300457)通过与宁德新能源、宁德时代和比亚迪(002594)等动力锂电池领域领军企业建立合作关系,导入了锂电池设备市场。公司由于进入相关领域时间较短,业务覆盖规模及客户覆盖领域需进一步拓展,未来如公司不能实施有效的市场开拓措施,可能会错失市场发展机会,对公司未来业务发展造成不利影响。   (2)综合毛利率下降的风险   公司切入新应用领域及切入供应商体系,对于战略性客户以及具有市场前瞻性的新应用领域,需不断积累对相关行业的自动化生产特点的理解与制造经验,首台套的装配、调试成本通常会较高,因此在进入新行业初期会出现毛利率较低的情形。未来,若公司在其他领域的开拓不及预期,或其他领域市场竞争进一步加剧导致毛利率进一步降低,则可能对公司收入和综合毛利率产生不利影响,进而影响公司的经营业绩。   4、财务风险   (1)毛利率波动的风险   公司产品主要为定制化产品,由于不同行业、不同客户对产品功能、自动化程度的要求均不相同,相应产品配置差异较大,从而使产品间的价格和毛利差异较大。在产品设计生产过程中,为满足客户的技术需求,公司可能对设计方案作出调整,进而引起公司产品的成本出现变动,导致毛利率产生变化。未来,若公司高毛利率业务占比或产品销售价格、原材料价格波动,则可能导致综合毛利率水平波动,进而可能对公司盈利能力产生一定影响。   (2)应收账款无法收回的风险   报告期内公司应收账款余额与营业收入同步增加,报告期末公司应收账款余额占营业收入的比例为110.94%。由于应收账款金额较大,若不能及时收回,可能影响公司的现金流量。如果宏观经济形势、行业发展前景等因素发生不利变化,客户经营状况发生重大困难,公司可能面临应收账款无法收回而发生坏账的风险。   (3)存货减值风险   公司存货金额逐期大幅提高。公司存货主要为原材料、在产品、库存商品和发出商品。公司产品主要为定制化产品,采取以销定产的生产模式,在与客户确定具体销售意向和签订销售合同后,公司会根据交货日期安排原材料采购和生产计划,生产完成后将产品交付给客户。由于产品种类众多、订单数量多,每种设备采购材料到生产完工需要一定的周期,从而导致公司原材料、在产品金额较大;此外,公司自动化设备完工后需要经过出厂前调试、运抵客户后组装调试以及客户验收等环节,周期较长,从而导致公司库存商品和发出商品金额较大。未来若公司在项目执行过程中不能有效控制成本费用,或客户订货计划出现变动,或相关原材料市场价值大幅下跌,则将可能导致存货出现减值的风险。   (4)流动性风险   报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额为-2.84亿元。公司经营活动产生的现金流量净额为负主要是因为:公司产品为自动化设备(线),具有高度定制化的特征,且客户多为苹果产业链企业,因此生产周期和验收结算周期受客户固定产投节奏影响较大。若未来由于应收账款变现与短期负债付现出现时间性差异,特别是若应收账款对象出现信用恶化或者经营不善导致应收账款无法收回的情况,或者公司未能合理安排金使用情况,则会对公司流动性造成不利影响,进而对公司持续经营产生负面影响。   (5)汇率波动风险   目前公司境外收入占营业收入比重较大,主要以美元结算。人民币汇率随着国内外政治、经济环境的变化而波动,具有一定的不确定性。随着公司业务规模的不断扩大以及海外市场的持续布局,若汇率发生较大波动,汇兑损益将对公司的经营成果和财务状况造成一定影响。为减少汇率变化对公司经营成果造成的不确定性,公司将持续跟踪汇率走势,并通过开展外汇衍生品交易的方式,降低汇率波动对公司的影响。   5、技术研发与技术迭代风险   报告期内,公司产品主要应用于消费电子、新能源行业,相关行业发展迅速,具有产品迭代快、技术升级快、客户需求变化快等特点,因此智能装备制造企业需要持续投入大量的金和人员到现有产品的升级更新和新产品的开发工作中,以适应不断变化的市场需求。报告期内,公司研发支出为23,948.22万元,占当期营业收入的14.69%。   一方面,由于现有主要产品具有非标性,公司面临着设计研发成本高、阶段性技术不易突破等难点,且公司的技术成果产业化和市场化进程也会具有不确定性。如果未来公司在研发方向上未能正确做出判断,在研发过程中关键技术未能突破、性能指标未达预期,或者研发出的产品未能得到市场认可,公司将面临前期的研发投入难以收回、预计效益难以达到的风险,对公司业绩产生不利影响。   另一方面,智能装备制造市场竞争激烈,为了及时根据客户需求调整方向,实现产品的迭代更新和长远发展,需要持续投入产品研发并储备下一代技术。未来,竞争对手有可能在智能装备制造领域开发出精度、速度、稳定性等方面显著优于现有装备的技术或产品,从而可能使现有产品技术发生重大变化和革命性迭代,将对现有上市产品造成重大冲击。如果公司不能及时跟上行业内新技术、新工艺和新产品的发展趋势,不能及时掌握新技术并开发出具有市场竞争力的新产品,将面临着技术迭代风险。   6、宏观环境风险   (1)宏观经济变化的风险   公司的客户群体覆盖了我国工业的包括消费电子、新能源锂电池、光伏半导体、仓储物流在内的多个国民经济重要领域,公司的经营业务与下游行业需求及宏观经济周期密切相关。未来,如果宏观经济形势发生重大变化影响到下游行业的发展环境,将对公司的经营业绩产生不利影响。   (2)国际贸易摩擦升级的风险   公司的主要客户系苹果公司及其关联的消费电子行业公司。如中国与美国或其他国的贸易摩擦加剧,公司下游客户的终端产品需求将受到影响,继而沿产业链传导,对公司的产品销售产生不利影响。

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