文｜金融街老李
在这个不确定的时代，我们永远都难以想象下一刻会发生什么，但越是这样，我们越要用发展的眼光和长线的视角看问题。
进入3月份，理想汽车和蔚来汽车都发布了2023年的财报，有意思的是，虽然从财报看，理想远远好于蔚来，但由于理想MEGA(图片|配置|询价)众所周知的原因，理想的舆论风向不仅没有得到加持，还遭到了不少“重伤”。
作为行业人士，老李在平台上说了几句加持理想的“公道话”，也遭到了攻击，今天老李和大家一起聊聊，理想的未来是什么，蔚来的理想是什么，为何大家殊途同归？
#理想的未来
2023年的理想汽车无疑是成功的，用李想的话说，2023年是理想汽车加速成长的一年。我们从资本层面看，理想汽车的表现无疑是成功的，一家企业能在产品上市后7年内完全实现盈亏平衡，并达到千亿营收，这是无数投资人梦寐以求的事情。
站在行业的视角，2023年的理想也创造了不少新的里程碑，老李简单例举几个，比如全年交付新车37.6万辆，成为首家跨过30万辆交付大关的中国新势力，12月实现了月交付5万辆，创造了中国豪华汽车品牌的新历史。
落地到微观的财务视角，2023年理想汽车全年收入达到 1238.5亿元人民币，净利润达到118.1亿元人民币，而在2022年，理想汽车亏损20.3亿元，并且仅靠去年的利润，理想汽车就填平了过去五年的累计亏损。
理想的财务表现主要来自于三个原因，从收入看主要得益于业务规模的快速增长，通俗来讲就是销量增加，从成本角度看，主要是供应降本做得好，从效率角度看，主要是经营效率和团队效率的持续提升，要知道，千亿营收的理想汽车，员工总数量刚刚突破3万人，这是老李都难以想象的。
一句话总结就是，理想汽车终于实现了首次全年盈利，成为继特斯拉、比亚迪之后全球第三家实现盈利的新能源汽车企业。
按道理，理想汽车这么成功，肯定会得到舆论的大肆吹捧，但有意思的是，由于MEGA的上市没能达到L系列的高度，舆论的风向开始向下，也许是老李以小人之心度君子之腹，感觉身边非汽车行业的朋友都想看理想犯个错，好不容易抓住了机会，可得抓住。
实际上，很多关于MEGA的观点在业内人士看来，丝毫不成立，老李在此也简单分享两个观点，这也是行业内的共识：
第一是销量问题，MPV在汽车行业是很小的细分市场，市占率不到20%，电动MPV的市占率就更小了，40万以上的电动MPV更更小，可想而知，定价55万的MEGA细分市场容量不会太大，在老李看来，这个车能月销2000台，都算是非常非常成功了，理想汽车目标是5000～10000台，我觉得是不可能完成的，能完成2000台都算是很好的成绩，只是有太多外行人觉得这车是走量的车。
第二是价格问题，作为一台旗舰车型，除了众所周知的造型因素，MEGA能做成这样，已经非常成功了，在汽车行业，40万是汽车细分用户的分界线，越往上，用户的价格敏感度越低，何况MEGA已经拉到55万的价格了，真正能买MEGA的用户，是不会在意价格的。
第三是策略问题，汽车产品模块化很重要，L系列就做得非常成功，毛利率会大幅提升，特斯拉也是这样，L系列的三款产品定价不会有太大的变动了，SUV的定价高于轿车30%，MPV的定价高于SUV30%，因为理想汽车后续应该还会有类似L系列的MPV产品，可能是M7、M8或者M9，价格会比MEGA低，定位走量的车型，如果MEGA价格定的太低，后续的MPV产品线和SUV的定价会非常麻烦，一旦产品线价格乱了，品牌会大打折扣。
理想从来没有给老李充过值，老李和李想本人也从未有过直接对话，老李讲了这么多，就一个观点，理想汽车的财报也好，MEGA也罢，在企业经营的角度，都是顶流的操作，值得大家学习。
#蔚来的理想
聊完了理想，我们再来看看蔚来，一提到蔚来，总是有很多声音，当蔚来销量好的时候，大家会说它是昙花一现，当销量不好的时候，大家又会踩踏，真是奇怪的事情，舆论上，李想在教大家怎么当CEO，大家都在教李斌怎么当CEO。
在老李看来，蔚来一直都是非常成功的企业，蔚来的长线主义，值得大家学习。从财务方面看，2023年全年，蔚来总营收达到556.2亿元，虽然增长率不高，但营收总额也创造了历史新高，考虑到从去年开始一直持续至今的惨烈价格战，蔚来的营收和市场份额含金量很高。
如果说理想的成功是产品的成功，那么蔚来的成功更多是品牌和服务的成功。2023年下半年，蔚来在中国成交均价30万以上的电动汽车市场排名第一，市场份额超过40%，在中国汽车行业风向标城市上海成交均价30万元以上的市场中，连续6个月超越宝马、奔驰、奥迪。
大家对蔚来的“诟病”更多是表现在销量上，纵观2023年，蔚来除了7月销量破2万辆外，其他多数月份都只有1万余辆，大家送给了蔚来“蔚一万”的称号。
今年前两个月，受春节假期等影响，蔚来交付量分别仅有10055辆和8132辆，尽管如此，但是蔚来汽车的管理层较为乐观，相信3月开始销量会越来越好，有信心单月销量达到两万辆。
老李这两年和蔚来汽车的接触非常多，坦率地讲，蔚来汽车在某些细分领域尤其是终端的效率上确实不如理想，但是蔚来的产品所在的细分市场其实很小，刚才提到的上海就是典型案例。
年初，老李和蔚来内部朋友聊天，假设把理想的终端效率复制到蔚来，蔚来的销售增量顶多能增加30%，无非是从每月1万辆增加到了1万3千辆，这个细分市场就那么大，同理，今天的理想MEGA也面临同样的问题。
所以我们看蔚来，要看蔚来的长期竞争力，企业在核心技术和产品研发、充换电和销售服务网络布局、全球市场开拓等方面坚决投入，并取得了重要进展，为其长远发展奠定了坚实的基础，这些做好了，剩下的就是销量问题。
蔚来第二品牌阿尔卑斯将于今年二季度推出，作为新势力中唯一发展子品牌的车企，阿尔卑斯品牌针对20万-30万元级大众主流市场，首款产品对标特斯拉Model Y，将于三季度发布、四季度交付，阿尔卑斯品牌将采用一个单独的销售网络和部分蔚来的售后体系，并与蔚来共享换电网络。
同时，蔚来的第三品牌萤火虫项目计划在2025年面世，按照蔚来的规划，这一品牌主要面向十几万元的市场，虽然市场很激烈，但这是摊平研发成本最简单的办法。
一套庞大有竞争力的研发后台，一帮有战斗能力的服务中台，多元化的子品牌，这是蔚来的理想。
#殊途同归
一家汽车企业的终局是什么？我想很多人都有不同的答案，按照全球顶级汽车工业集团的发展规律，企业的终局都是通过多种发展策略或兼并或自建进而形成庞大的集团规模，比如今天的大众集团、通用集团。
其实国内的企业也在朝着这个方向走，只不过大家的方式不一样，吉利和比亚迪各自走了一条路，蔚来和理想也在走。
理想走了一条现实主义道路，理想的思路实际很简单，作为一家创业公司，我们没有雄厚的资金实力，就要走一条自我迭代的发展路径，理想的产品在市场上必须一击制胜，先形成一个小的商业闭环，然后不断复制，用李想本人的说法是先实现从0到1，再实现从1到10，从0到1的路，理想是成功的，从1到10理想走起来并不容易。
按照理想的规划，今年第一季度预计的交付量为10万-10.3万辆，同比增长90.2%-95.9%，预计总收入为312.5亿元--321.9亿元，同比增长66.3%-71.3%，3月可以交付5万台，6月可以交付7万台，全年挑战80万辆的目标。
从产品层面看，支撑理想汽车销量的产品是L系列、MEGA和后续的M系列（老李预测），并且未来5年，理想是没有20万以下的车型的。按照理想汽车管理层的说法，到2030年理想只要在20万以上的家庭市场占到1/3就能够达到万亿以上级别的收入，因此没有必要分散精力去做别的地方。
我想对于上述的说法，很多朋友会有不同的看法，老李的个人观点是，从0到1容易实现，从1到10不容易实现，原因也是存在争议的，反对这个观点的人更多是支持寡头论的，而老李一直是非寡头论，行业的终局如何，大家拭目以待。
相比理想，蔚来走了一条理想主义道路，直接开始了从0到10，目前蔚来的品牌、产品和服务规划，是典型的汽车集团的雏形，先花钱，再赚钱。
欧阳明高院士也在提类似的观点，新技术革命一般有三个阶段，第一个阶段是技术构建平台，这是花钱的事，比如蔚来，一年投入上百亿搞研发，这有合理性，而国际大厂的燃油车基本可以不投入，多年积累的经验，品牌在集中变现，那当然赚钱了。我们在投入期，他们在变现期，当然会出现这种反差。
蔚来汽车现阶段就处在这个状态，老李去年写了篇文章叫《理想的今天，蔚来的明天》，我们可以想象，一旦销量打开了，蔚来汽车会和理想汽车一样，快速进入千亿营收规模，到了那时候，今天行业的诸多争论将不复存在。
作为行业的一员，老李期望大家都能好好的，一枝独秀不是春，百花齐放才是春，让我们携手度过寒冬，共同迎接即将来临的春天。
