近日，中国银行间市场交易商协会(下称“中国交易商协会”)发布了2023年非金融企业债务融资工具承销业务审核结果。官方信息显示，共有66家相关会员向交易商协会提交申请材料，27家获批相关资格，其中10家为外资银行。
新牌照的获批无疑为参与中国债市的外资银行带来了积极信号。多家外资行高管表示，将充分发挥国际市场经验，为本地发行人的融资引入更多优质境内外投资者和国际市场实践，推动中国债券市场的多元化和竞争力的持续提升。同时，为开展非金融企业债务融资工具，更好服务实体经济，发挥好境内外市场桥梁作用，助力金融高水平对外开放奠定了坚实的基础。
根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及《中国银行间市场交易商协会非金融企业债务融资工具承销业务相关会员市场评价规则》等自律规则，中国交易商协会于2023年12月4日发布公告启动2023年非金融企业债务融资工具承销业务相关会员申请从事承销相关业务市场评价工作(下称“首次评价”)。
截至申请截止日2023年12月15日，共有66家会员提交了申请材料。中国交易商协会秘书处依据市场评价标准组织审核工作，形成评价结果建议，于2024年1月8日经中国交易商协会第五届债券市场专业委员会第四次会议审议通过，于2024年1月11日经第四届理事会第十三次会议审议通过，并向中国人民银行报告。
在此次首次评价工作中，新增成都农村商业银行股份有限公司等12家会员为非金融企业债务融资工具一般主承销商；新增摩根大通银行(中国)有限公司等3家会员为境外非金融企业债务融资工具专项主承销商；新增广东华兴银行股份有限公司等12家会员为非金融企业债务融资工具承销商。
公告显示，此次非金融企业债务融资工具承销业务资格限定在参与市场评价的法人主体。主承销商及承销商应按照相关自律规则，设立主承销及承销业务相关部门，配备专职主承销及承销业务人员，建立健全主承销及承销业务操作规程、风险管理和内部控制制度，规范开展非金融企业债务融资工具主承销及承销业务。
人民银行披露数据显示，截至2023年年末，共有1124家境外机构主体入市，自2017年以来，平均每年新增入市约100家。至2023年年末，境外机构持有银行间市场债券3.67万亿元，约占银行间债市总托管量的2.7%。
有业内人士表示，作为全球第二大债券市场，中国债券市场发展潜力巨大。近年来，监管机构持续优化市场环境，加大开放力度，鼓励更多符合条件的外资金融机构参与中国债券市场，“这些开放举措提升了中国债市的吸引力，使得外资配置中国债券的兴趣与日俱增。”
实际上，2023年9月，《中国银行间市场交易商协会非金融企业债务融资工具承销业务相关会员市场评价规则 (2023版)》(简称《市场规则》)发布，明确了主承销类会员分为一般主承销类会员和专项主承销类会员，前者可以在银行间市场从事全部类别债务融资工具主承销业务，后者可以从事部分类别债务融资工具主承销业务。
此外，境外非金融企业债务融资工具主承销商可以在银行间债券市场从事境外非金融企业债务融资工具主承销业务。《市场规则》还指出，要进一步丰富主承销商队伍结构，充分发挥不同类型机构优势。此举使得外资机构布局中国债市的兴趣有所增加。
值得具体展开的是，在此次向中国交易商协会提交申请材料的66家相关会员中，有27家获批相关资格，其中10家为外资银行。
这10家外资行分别包括：汇丰银行(中国)有限公司、渣打银行(中国)有限公司和东方汇理银行(中国)有限公司3家获批非金融企业债务融资工具一般主承销商；摩根大通银行(中国)有限公司、瑞穗银行(中国)有限公司、三菱日联银行(中国)有限公司3家获批境外非金融企业债务融资工具专项主承销商；星展银行(中国)有限公司、东亚银行(中国)有限公司、三井住友银行(中国)有限公司和富邦华一银行有限公司4家获批非金融企业债务融资工具承销商。
“中国债券市场对外资金融机构的进一步开放，体现了中国正在加速推进金融市场的双向开放和高质量发展。”汇丰中国常务副行长兼环球银行总监程卓雄表示，此次汇丰获批的新业务资格，拓宽了汇丰在中国银行间债市的业务范围，并将进一步提升服务境内外发行人和投资者的能力。
据了解，汇丰早前于2017年成为获批在银行间市场开展境外非金融企业债务融资工具(即由境外非金融企业发行的“熊猫债”)主承销业务的首家外资银行。汇丰作为联席主承销商参与的“熊猫债”发行交易数目和发行总金额在外资银行中排名首位。
渣打中国副行长，金融市场部总经理杨京提到，近年来，中国债券市场的基础设施建设和对外开放水平取得了长足发展，在优化资源配置、服务实体经济领域发挥着越来越重要的作用。“此次获得一般主承销业务资格也是对渣打银行持续深耕中国资本市场的认可，使我们能够为更多境内外企业提供全面的债券承销服务。我们希望继续发挥渣打银行在债券承销领域的专业优势，为境内外客户融资提供最佳解决方案，持续助力中国金融市场的高质量发展。”
“星展中国作为最早一批进入到国内银行间债券市场的外资银行，我们肩负着让更多的国际市场发行人参与中国债券市场的职责。”星展银行(中国)有限公司首席执行官郑思祯也表示，拥有牌照有助于引导国际债券发行人和投资者看到中国的债券市场、加入中国的债券市场，同时也将让国际市场看到中国金融市场开放的坚定脚步和坚持经济高质量发展的信心。
